Kiemelkedő jelentőségű hír érkezik a befektetők számára: ez a fejlemény hatalmas összegek sorsáról dönthet, és téged is közvetlenül érinthet - tájékoztat a Pénzcentrum.
Az Nvidia szerdán teszi közzé negyedéves gyorsjelentését, amely sorsfordító jelentőséggel bírhat a globális tőzsdék számára. A mesterséges intelligencia forradalmának éllovasaként ismert vállalat bevételei és nyeresége az utóbbi két évben robbanásszerűen emelkedett, részvényei pedig történelmi magasságokba szöktek, így a világ legértékesebb cégévé vált. A mostani pénzügyi adatok kulcsszerepet játszanak abban, hogy megítéljük, meddig tartható fenn ez a kirobbanó növekedés - írja a Portfolio.
Az Nvidia szerdán, az amerikai piaczárás után hozza nyilvánosságra második pénzügyi negyedéves eredményeit. Közel két éve, hogy a generatív mesterséges intelligencia felfutása gyökeresen átalakította a korábban főként gaming chipjeiről ismert vállalat üzleti modelljét. Az AI-chipek piacán vezető szerepet betöltő cég bevételei és profitja azóta exponenciális növekedést mutatnak.
A befektetők határozottan bizalmat szavaznak az Nvidia üzleti stratégiájának, amit a számadatok is egyértelműen tükröznek. A vállalat piaci kapitalizációja elsőként lépte át a lenyűgöző 4000 milliárd dolláros küszöböt, így jelenleg a világ legértékesebb cégeként tartják számon. A részvényárfolyama a ChatGPT 2022 végi debütálása óta tizenkétszeres növekedést mutat, és mára az S&P 500 index 7,5%-át képviseli, ezzel jelentős hatással van az egész pénzügyi piac alakulására.
Bár az Nvidia növekedése továbbra is jelentős, a bővülés üteme lassult az elmúlt negyedévekben. Míg 2023 második negyedévétől 2024 második negyedévéig a cég folyamatosan háromszámjegyű bevételnövekedést jelentett, az idei első negyedévben ez 69 százalékra mérséklődött. A piaci várakozások szerint a mostani gyorsjelentésben 53,2%-os árbevétel-növekedés várható, 46 milliárd dolláros bevétellel.
A bevételi struktúra világosan tükrözi az AI-alapú átalakulás trendjeit: az adatközponti szegmens már a Nvidia teljes bevételének 88%-át képviseli. A prognózisok szerint ez az üzletág körülbelül 40,9 milliárd dolláros bevételt hozhat, ami egy lenyűgöző 55,7%-os növekedést jelent.
Tavaly a forgalom 34%-át csupán három jelentős ügyfél generálta, valószínűleg a Microsoft, Google, Amazon és Meta közül. Ez a helyzet koncentrációs kockázatot hordoz magában, ugyanakkor rávilágít arra is, hogy a vezető technológiai szereplők elkötelezettek az Nvidia innovatív megoldásai iránt. Idén várhatóan az említett négy óriás összesen 320-360 milliárd dollárt fordít adatközpontok fejlesztésére, ami jelentős növekedést jelent a tavalyi körüli 230 milliárd dolláros beruházási szinthez képest.
A jelentések kapcsán a befektetők elsősorban a vállalat előrejelzéseire összpontosítanak, amelyek korábban már számos pozitív váratlan meglepetést okoztak. Jelenleg az elemzők 53 milliárd dolláros bevételt várnak a harmadik negyedévben, ami éves szinten 51%-os növekedést jelentene. Amennyiben a vállalat ennél kedvezőbb bevételi adatokat prognosztizál, és a negyedéves eredmények is felülmúlják a várakozásokat, az nemcsak az Nvidia számára jelenthet új impulzust, hanem az egész piac számára is kedvező hatással lehet.
A kínai piac az egyik legjelentősebb kockázati faktornak számít. Az amerikai kormány exportkorlátozásai következtében az Nvidia kénytelen volt új, kompromisszumos termékeket kifejleszteni, amelyek a kínai igényekhez igazodnak. Az első negyedévben, amikor az Egyesült Államok gyakorlatilag megtiltotta a "Kínára szabott" H20 chip értékesítését, a vállalat 8 milliárd dollárnyi bevételtől esett el. Noha Donald Trump és Jensen Huang azóta megállapodásra jutottak, lehetővé téve, hogy a cég 15%-os állami részesedés mellett ismét chipeket értékesíthessen Kínában, a kínai kormány erőteljesen támogatja a helyi szolgáltatókat, hogy a hazai gyártók termékeit részesítsék előnyben.
Technikai elemzés szempontjából az Nvidia részvénye az utóbbi hónapok látványos növekedését követően mind a havi, mind a heti időszakban túlvett állapotba került. A napi grafikonon egy bearish RSI-divergencia figyelhető meg, amely közelgő korrekciós jelenségre utalhat. Az árfolyam nemrégiben visszatért a 179 dolláros szintnél található 50 napos mozgóátlag fölé, azonban a jelentős emelkedés után a kockázatok túlnyomórészt lefelé irányulnak.
Lefelé a 161,5 dollárnál húzódó 23,6 százalékos Fibonacci-szint eléréséhez 10,2 százalékos, a 147,2 dollárnál lévő 38,2 százalékos korrekciós szint eléréséhez pedig 18,1 százalékos esésre lenne szükség. Felfelé a 184,5 dolláros történelmi csúcs, illetve a 200 dolláros "álomhatár" jelenthet fontos szinteket.
Összességében az Nvidia szerdai gyorsjelentése a teljes piac iránya szempontjából meghatározó lehet, miután a vállalat az amerikai piacokat évek óta hajtó AI-trade zászlóshajója. Az opciós piacok 6 százalék körüli elmozdulást jeleznek valamelyik irányba. Ugyanakkor valószínűtlen, hogy a befektetési sztori alapvetően megváltozna, és a piac várhatóan továbbra is vételi lehetőségként fog tekinteni bármilyen árfolyamesésre.
Az Nvidiát, mint ígéretes befektetési lehetőséget, nemrégiben a Napicsárt című műsorunkban alaposan körbejártuk. Ha esetleg kihagytad a beszélgetést, most van egy remek alkalom, hogy pótold:
